股價盤中創(chuàng)新高！甲骨文簽下神秘大客戶，每年將貢獻(xiàn)超300億美元收入
來源： 澎湃新聞
2025-07-01 10:32:00
云服務(wù)供應(yīng)商甲骨文（Oracle）宣布簽署重大云服務(wù)協(xié)議，股價獲得強(qiáng)烈推動。
當(dāng)?shù)貢r間6月30日，甲骨文CEO薩弗拉·卡茲（Safra Catz）在一份提交給美國證券交易委員會（SEC）的文件中表示，公司從6月1日開始的2026財年迎來了強(qiáng)勁開局，云業(yè)務(wù)繼續(xù)快速增長：“我們的多云數(shù)據(jù)庫營收繼續(xù)以超過100%的速度增長。我們簽署了多項(xiàng)大型云服務(wù)協(xié)議，其中一項(xiàng)協(xié)議預(yù)計將從2028財年開始貢獻(xiàn)超過300億美元的年收入?！?/p>
300億美元的年收入已經(jīng)超過了甲骨文當(dāng)前整個云基礎(chǔ)設(shè)施（IaaS）業(yè)務(wù)的規(guī)模，該業(yè)務(wù)在2025財年的收入為103億美元，同比增長51%。不過，文件沒有披露這項(xiàng)重大協(xié)議的客戶或合同期限等細(xì)節(jié)。甲骨文指出，這些新簽署的協(xié)議不會影響2026財年的業(yè)績指引。
6月30日當(dāng)天，受該消息推動，甲骨文（NYSE: ORCL）股價在盤前交易中漲超7%，開盤后更是一度漲超8%創(chuàng)歷史新高，全日漲3.99%收于每股218.63美元，總市值6140.95億美元。
對于這位神秘客戶，有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，或許和在美建設(shè)AI基礎(chǔ)設(shè)施的“星際之門（Stargate）”項(xiàng)目有關(guān)。今年1月，日本軟銀集團(tuán)、OpenAI和甲骨文三家企業(yè)宣布將投資5000億美元，用于在美國建設(shè)支持AI發(fā)展的基礎(chǔ)設(shè)施。據(jù)介紹，該項(xiàng)目的初始投資為1000億美元，并計劃在未來4年內(nèi)擴(kuò)展至5000億美元，預(yù)計將為美國創(chuàng)造10萬個就業(yè)崗位。
此前，甲骨文尚未簽署任何關(guān)于“星際之門”的合同。甲骨文創(chuàng)始人兼主席拉里·埃里森（Larry Ellison）在今年3月的財報后電話會上確認(rèn)了這點(diǎn)，但他補(bǔ)充道，預(yù)計公司“很快”就會與該數(shù)據(jù)中心項(xiàng)目簽署首份大型合同。
除了“星際之門”以外，神秘客戶的背后也可能另有其人。今年6月，甲骨文公布了全面超預(yù)期的2025財年第四財季財報，營收達(dá)到159億美元，同比增長11%。埃里森在電話會上透露，公司獲得了一位需求很高的新客戶。
據(jù)埃里森透露：“我們最近收到一份訂單，客戶說想要公司的全部產(chǎn)能，無論是在哪里?！梢允窃跉W洲，也可以是在亞洲，我們需要你們所有產(chǎn)能’......我們以前從未接到過這樣的訂單。公司不得不調(diào)整庫存，盡了最大努力滿足他們的需求。”在這場電話會上，埃里森還表示，甲骨文已經(jīng)與Temu達(dá)成了一項(xiàng)“巨額交易”。
受云基礎(chǔ)設(shè)施和AI技術(shù)需求的推動，甲骨文股價今年以來已漲超33%。公司宣布推出包括“星際之門”項(xiàng)目在內(nèi)的多項(xiàng)重要云業(yè)務(wù)計劃，并與IBM擴(kuò)大合作，將IBM旗艦AI產(chǎn)品組合Watsonx平臺引入甲骨文云基礎(chǔ)設(shè)施（OCI）。
近日，甲骨文也成為多家分析師上調(diào)評級和戰(zhàn)略發(fā)展的焦點(diǎn)。美國投行Stifel將甲骨文的股票評級從“持有”上調(diào)至“買入”，理由是基于其云基礎(chǔ)設(shè)施和SaaS（軟件運(yùn)營服務(wù)）應(yīng)用的增長預(yù)期，預(yù)計公司在2026財年的營收增長將達(dá)到16%，2027財年則有望達(dá)到20%。
美國券商Guggenheim也將甲骨文的目標(biāo)股價上調(diào)至250美元，維持“買入”評級，理由是對甲骨文的運(yùn)營利潤增長和云服務(wù)前景保持樂觀。投行Jefferies同樣上調(diào)目標(biāo)股價至220美元，強(qiáng)調(diào)甲骨文在AI基礎(chǔ)設(shè)施市場具有未來潛力。