人身險(xiǎn)第四套“生命表”明年實(shí)施，會怎樣影響保費(fèi)？
來源： 紫牛新聞
2025-11-01 17:03:00
時(shí)隔10年，人身險(xiǎn)“新標(biāo)尺”落地。金融監(jiān)管總局指導(dǎo)精算師協(xié)會編制了《中國人身保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)驗(yàn)生命表（2025）》（簡稱第四套生命表）。為規(guī)范科學(xué)使用，10月29日，金融監(jiān)管總局印發(fā)《關(guān)于做好<中國人身保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)驗(yàn)生命表（2025）>發(fā)布使用有關(guān)事項(xiàng)的通知》（簡稱《通知》)?！锻ㄖ纷?026年1月1日起實(shí)施。
圖源 金融監(jiān)管總局官網(wǎng)
金融監(jiān)管總局有關(guān)司局負(fù)責(zé)人在答記者問中介紹，生命表是保險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)、準(zhǔn)備金評估和風(fēng)險(xiǎn)管理的重要基礎(chǔ)工具，基于被保險(xiǎn)人歷史保單數(shù)據(jù)編制而成，提供分業(yè)務(wù)、分年齡、分性別死亡率，反映保險(xiǎn)人群的生存和死亡概率分布規(guī)律。
圖源 金融監(jiān)管總局官網(wǎng)
1996年，我國第一套生命表發(fā)布，之后，為及時(shí)反映我國人口結(jié)構(gòu)和死亡率變化趨勢，人身保險(xiǎn)業(yè)每10年編制完善一次生命表，分別于2005年和2016年發(fā)布第二套和第三套生命表。2025年，精算師協(xié)會編制了第四套生命表，此次編制采集了行業(yè)近10年全量保單數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)樣本量全球保險(xiǎn)市場第一。經(jīng)過多輪測算論證，第四套生命表能夠客觀科學(xué)反映行業(yè)當(dāng)前和今后一段時(shí)期保險(xiǎn)人群生存和死亡概率，數(shù)據(jù)成熟可靠。為推動行業(yè)規(guī)范使用生命表，更好發(fā)揮精算在風(fēng)險(xiǎn)保障與風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量等方面的關(guān)鍵作用，保護(hù)消費(fèi)者合法權(quán)益，金融監(jiān)管總局制定了《通知》。
《通知》共九條，內(nèi)容主要包括：一是規(guī)范人身保險(xiǎn)產(chǎn)品費(fèi)率厘定對生命表的使用。二是規(guī)范法定責(zé)任準(zhǔn)備金評估對生命表的使用。三是規(guī)范分紅保險(xiǎn)紅利分配對生命表的使用。四是強(qiáng)化保險(xiǎn)公司精算工作的主體責(zé)任。五是積極發(fā)揮精算師協(xié)會的行業(yè)自律作用。
圖源 金融監(jiān)管總局官網(wǎng)
生命表切換，保險(xiǎn)產(chǎn)品費(fèi)率將有何影響？《通知》要求，保險(xiǎn)公司在厘定產(chǎn)品費(fèi)率時(shí)，應(yīng)當(dāng)結(jié)合第四套生命表和自身經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)，根據(jù)產(chǎn)品的責(zé)任特征，按照審慎性原則確定死亡發(fā)生率。保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)自身經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)的積累、研究與開發(fā)，不斷提高產(chǎn)品科學(xué)定價(jià)能力和經(jīng)營管理水平。
分析人士介紹，與第三套生命表相比，第四套生命表的死亡率平均下降在兩成至三成左右，預(yù)期壽命總體延長了2歲左右。
有券商研報(bào)此前分析，在不考慮其他因素的情況下，死亡率有所下降，保險(xiǎn)公司在該年齡的死亡風(fēng)險(xiǎn)預(yù)定發(fā)生率有所下降，則帶死亡責(zé)任的定期壽險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)保障類產(chǎn)品保費(fèi)或有所降低；但對養(yǎng)老年金類產(chǎn)品來說，由于預(yù)期壽命的提升，則意味著保險(xiǎn)公司將會承擔(dān)更多的生存金，因此保費(fèi)或面臨上漲。
不過，也有分析提出，保險(xiǎn)公司定價(jià)時(shí)除了考慮生命表，還會考慮其他因素，因此影響不能一概而論。
揚(yáng)子晚報(bào)/紫牛新聞記者 馬燕
校對 陶善工